O mercado de Fusões e Aquisições (M&A) pode ser uma grande oportunidade para crescimento de uma empresa, ou capitalização dos seus sócios, mas a negociação pode ser desafiadora se não for previamente pensada.
Investidores experientes buscam ativamente pontos fracos para justificar ofertas mais baixas. Para garantir que sua empresa seja avaliada pelo seu real preço, valorizando seus pontos fortes, é crucial antecipar esses argumentos, afastando-os.
Destacamos os 5 principais aspectos que um comprador/investidor analisa para tentar desvalorizar seu negócio:
1. Ausência de Contratos: Acordos verbais ou contratos mal elaborados com clientes, fornecedores e colaboradores são um grande problema. A falta de segurança jurídica em relações essenciais é um sinal de alerta para qualquer investidor. Revisar e formalizar estas relações é essencial, especialmente focando na clareza de cláusulas de prazos, rescisão e propriedade intelectual.
2. Passivos Ocultos: Questões fiscais, trabalhistas, ambientais ou litígios não documentados ou sem provisão adequada representam riscos futuros que o comprador terá que assumir. Isso impacta diretamente o valor presente da empresa. Mapear esses passivos e adotar condutas ativas de solução é essencial.
3. Tecnologia e Inovação Desatualizadas: Empresas que não investem em tecnologia ou estão atrasadas em relação aos concorrentes demandam mais investimentos futuros, diminuindo o valor presente. Investir em tecnologia e processos que garantam competitividade e eficiência é ponto chave para valorização do negócio.
4. Dependência Excessiva: A empresa depende de um único cliente, fornecedor ou de um profissional-chave? Essa concentração é um risco significativo e um alvo fácil para o comprador argumentar uma desvalorização.
5. Governança Corporativa Deficiente: A ausência de processos claros, controles internos fracos e a mistura de finanças pessoais com as da empresa ou uma estrutura societária confusa geram desconfiança. Isso diminui a transparência e a solidez da gestão, podendo atrasar o processo de M&A ou até inviabilizá-lo.
Preparar sua empresa para uma negociação de M&A significa mais do que apenas ter bons resultados financeiros. É fundamental preparar seu negócio contra possíveis medidas de desvalorização, fortalecendo sua estrutura interna e jurídica. Ao antecipar e resolver esses pontos a empresa será avaliada e negociada pelo seu verdadeiro potencial.
